實用投融資分析師-AIFA考試基礎知識部分攻略總結(共6頁).docx

精選優質文檔-----傾情為你奉上
精選優質文檔-----傾情為你奉上
專心---專注---專業
專心---專注---專業
精選優質文檔-----傾情為你奉上
專心---專注---專業
實用投融資分析師-AIFA考試基礎知識部分權平均值。
其他綜合收益
未在益損中確認的各項利得和損失，扣除所得稅影響后凈額
綜合收益總額
其他：EBIT=營業收入-營業成本-營業稅金及附加-銷售費用-管理費用
不包括財務費用，本質上衡量企業經營業績
其他：EBITDA=EBIT+折舊+攤銷
反映企業現金流狀況
資產負債表BS
資產=負債+所有者權益
評價企業資產質量、償債能力、利潤分配能力
資產：
流動資產：貨幣資金、交易性金融資產、應收票據、應收賬款、預付賬款、應收利息、應收股利、其他應收款、存貨、一年內到期的非流動資產、其他流動資產
流動資產合計
非流動資產：可供出售金融資產、持有到期投資、投資性房地產、長期股權投資、長期應收款、固定資產、在建工程、工程物資、固定資產清理、生產性生物資產、無形資產、商譽、長期待攤費用、遞延所得稅資產、其他非流動資產
負債和所有者權益：
流動負債：短期借款、交易性金融負債、應付票據、應付賬款、預收賬款、應付職工薪酬、應交收費、應付股利、其他應付款、一年內到期非流動負債、其他流動負債
流動負債合計
非流動負債：長期借款、應付債券、長期應付款、專項應付款、遞延所得稅負債、其他非流動負責
非流動負債合計
非流動資產合計
資產總計
負債合計
所有者權益：實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤，-庫存股 （普通股=實收資本+資本公積，留存收益=盈余公積+未分配利潤）
所有者權益合計
負債和所有者權益合計
現金流量表CFS
現金及現金等價物凈增加額=經營活動產生的現金流量凈額+投資活動~+籌資活動~+匯率變動影響
直接法、間接法（將凈利潤調節為現金流量）
財務報表附注
會計政策、估計；項目明細資料；事項說明；關聯交易披露；其他信息
財務報表分解、解釋、補充，反映企業經營活動和財務狀況
合并財務報表
母公司（編制主體）和其全部子公司形成的企業集團
少數股東益損：子公司當期利潤中不屬于母公司的部分
報表勾稽關系
收益
期初留存收益BS+凈利潤IS-紅利=期末留存收益BS
期初少數股東權益+少數股東凈利潤IS-紅利=期末少數~留存收益BS
固定資產
期初固定資產BS+固定資產構建CFS-固定資產折舊IS-固定資產減損IS=期末固定資產凈額BS
同：無形資產、長期待攤費用
現金
初期貨幣資金BS+現金及現金等價物凈流量CFS=期末貨幣資金BS
財務分析基礎
財務報表分析
水平分析：
當期與前期比較
絕對數量法
變動數量=某科目實際數量-前期同科目實際數量
相對數量法
變動率=（某科目實際數量-前期同科目實際數量）/某科目實際數量%
垂直分析
同年財務狀況某項與總體比較
找到科目作為比較基準，計算各項基準；判斷某項結構合理性；與上一年比例數據比較看趨勢
比率分析
盈利能力指標
銷售回報指標：均是指標/營業收入：毛利率、EBIT率、營業利率、稅前利潤率、凈利潤率
投資回報指標：總資產收益或利潤率ROA=凈資產（+稅